近年、ロシアとウクライナの状況の影響を受けて、為替レート、原材料、および外国貿易コストに関連する他の主要な要因は激しく変動します。私たち外国人トレーダーは、リスクを回避するためにどのように対処すべきでしょうか?
人民元
インパクト6.3レベル!
今年の最初の取引日に、米ドルに対する人民元の中央パリティレートは6.3794で報告されました。3月1日、人民元の中央パリティレートは米ドルに対して6.3014元と報告され、3年半以上ぶりの高値となり、年初比700ベーシスポイント以上上昇した。
2022年の最初の2ヶ月間、2月28日18:00の時点で、オンショア人民元は米ドルに対して6.3074を報告し、年間1.03%の増加を報告しました。オフショア人民元の対米ドル為替レートは6.3089で6.3275と、年間を通じて0.86%上昇しました。
来年戻ってくると、利益は1ポイント蒸発します。
この傾向により、多くの外国貿易関係者は涙を流さずに泣きたがります。
私たちは尋ねずにはいられません:
ドル指数は96(2020年7月以来の高値)に上昇した。なぜ人民元は成長せず、消えないのか?
国際情勢は急速に変化し、ユーロから韓国ウォンまで様々な通貨が急落しました。なぜ人民元は4年ぶりの高値を維持できるのか?
これは、まず、昨年後半、特に第4四半期以降、人民元為替レートの対米ドルと米ドル指数の間に稀な乖離があったためです。米ドル指数の強さで、人民元は米ドルよりも強いです。
第二に、現状では、ユーロなどの伝統的なヘッジ通貨のヘッジ機能が弱まり、市場は新たなヘッジ資産を探し始めています。中国の安定した社会発展環境、慎重な財政・金融政策、高い資産収益率のおかげで、人民元資産は国際投資家にますます好まれ、為替レートは徐々に上昇しています。
短期的には、人民元資産のセーフヘイブン属性と外国為替決済と販売に対する輸出業者の需要が、為替レートの継続的な強さを支えると予想されます。
中央金融経済大学のハン・フーリン教授(金融学)は、中国の輸出の伸びは2021年に過去最高に達し、2022年には対外貿易の成長率が鈍化する可能性があると指摘した。関連する要因の影響を受けて、彼は、米ドルに対する人民元の最近の高値の後、双方向の変動と通常の浮き沈みで、将来的には比較的安定すると予測しました。
ルーブル
30%急落!
2月24日にロシアとウクライナの紛争が勃発して以来、ロシア・ルーブルは果てしなく下落した。
2月24日、ロシアルーブルの対米ドル為替レートは1:86に低下し、2016年1月以来の低水準となった。ルーブルは対ユーロで1分99秒99まで下落し、2014年12月以来の低水準となった。
しかし、これは始まりにすぎません。午後15時30分北京時間2月28日、ルーブルの対米ドル為替レートは対米ドルで109ルーブルに低下し、30%以上下落し、米ドルに対する100ルーブルという重要な心理的閾値をはるかに超え、再び新記録を樹立した。
2月28日、ロシア中央銀行は目標金利を9.5%から20%に引き上げた。ロシア中央銀行の声明は、ロシア経済の外部環境は大きく変化しており、主要金利の上昇は金融と物価の安定を維持し、通貨切り下げから国民の貯蓄を保護することを目的としていると述べた。ロシア中央銀行が金利を引き上げた後、ルーブルに対する米ドルの為替レートは下落し、直近のクロージングでは94.6に達し、13%の後退となった。
しかし、ロシアの住民は、ルーブルが急落し続ける場合に備えて、外国為替を引き出すためにATMに並び始めました。
現在、ロシアでは、2月27日現在、ロシアの大手チェーンスーパーマーケットのパン、卵、牛乳などの一般食品の価格は大きく変動していませんが、家電製品、携帯電話、自動車などの高付加価値商品の価格や販売は、ルーブルの切り下げの影響を受けています。ロシアで勉強している多くの学生は、ソーシャルメディアプラットフォームで贅沢な購入を開始しました。
ヨーロッパとアメリカ諸国による迅速な支払いシステムから一部のロシアの銀行を除外することは、彼らが世界の銀行システムとのつながりを遮断し、国境を越えた収集と支払いを行うことができなくなり、国際貿易に影響を与えることを意味します。
したがって、外国貿易の分野では、多くのロシアの顧客が人民元の支払いに変更できるかどうかを尋ねに来ました。一方、ウクライナの多くの顧客が注文を停止しており、東欧(ポーランドなど)の多くの顧客の調達もある程度影響を受けています。
外国貿易マン
リスクを回避するには?
現在、我が国の対外貿易産業が直面しているリスクは、主に3つの側面にあります。
01
ロシアは世界のアルミニウム生産の約6%、世界のニッケル生産の約7%を占めています。緊迫した状況は市場の供給リスクを高め、アルミニウムとニッケルの価格は急激に上昇しています。アルミニウムやニッケルなどの原材料は上昇しており、企業コストは上昇しています。
02
為替レートの変動が激しくなり、コストの計算が難しくなります。
03
一部の東欧企業の経営は状況や為替レートの影響を受けており、回収リスクが高まります。
私たちはすぐにこれらの側面で準備ができているはずです:
01
為替リスクコントロール
人民元、米ドル、ユーロの為替レート変動の内部論理を理解する。
人民元の為替レートの変動に合理的に対処し、利益を飲み込むのを防ぎます。
02
外国為替回収の安全管理
ロシアが速やかに追い出された後、決済方法と会計期間の変更と対策。
ロシアとの将来の貿易のための対策;
東ヨーロッパの顧客から支払いを受け取るためのプロンプト。
03
原材料原価管理
できるだけ早く材料準備を開始することをお勧めします。